Summit对市场的观点

  Summit Interconnect公司战略市场副总裁John Vaughan接受了Nolan Johnson的采访，探讨了投资、人员配备、网络安全以及他对未来的预测。由于Summit的军事业务，公司发展良好，他为美国的小型工厂提出了合理的建议，介绍了Summit在PCB制造领域与众不同的实际生产能力。

  Nolan Johnson：John，我想和你讨论几个主题：贵公司怎么样处理投资和设备？网络安全适用于哪些业务？怎么样处理人员配置和培训？你怎么样看待市场，以及贵公司的地区关注点是什么？

  John Vaughan：虽然我们支持的军事项目被广泛认可，这是我们的核心市场，但通过收购，我们的业务更加多样化。公司业务主要涉及测试和测量、工业控制、电动汽车和医疗等领域。我们在所有这些市场都发现了增长前景，但也注意到，到2023年商业领域的挑战会更大。

  我们继续对8个Summit工厂进行大量投资，以支持公司发展和其他长期国防项目的启动。

  NDAA比去年的国防预算增加了约10%，我们预计会有6%的增长。这对Summit和这一市场的其他公司来说都是好事。所有投入都存在通胀压力，包括工资上涨、资本成本、原材料、公用事业和运输。总体而言，北美PCB行业处于有利地位。

  我们重视IPC的订单出货比。EMS数据已在1.50以上徘徊了一年。现在的是1.44，这在某种程度上预示着你每出货1美元，就能拿到1.44美元的订单；预定量大的业务直面元件供应链的挑战，目前已经能够预订业务，因此需求肯定是存在的。当我们的EMS客户没有部件时，他们很难获得收入，因此肯定会影响订单出货比。

  我们还观察到EMS服务商的订单阶段。对话是这样的：“John，如果我在38周内都采购不到芯片，为什么还要采购4到6周后交付的电路板？”因此他们会对这些订单进行时间分段。我们大家可以看到这种趋势，尤其是EMS客户。在PCB方面，整个行业目前的订单出货比接近持平。订单出货比为0.94，因此整个行业在产品积压方面面临着挑战。我认为，随着EMS服务商元器件流动趋于稳定，电路板的预订也会随之增加，因此我认为随着元件可获取性的增加，PCB的订单将会增加。

  过去40年，我在EMS和PCB方面有同样多的经历，而我对EMS供应链管理的首要规则始终是：当与OEM合作有新业务时，首先要采购制造的部件；接着立即购买金属部件和PCB。这期间会有各种各样的技术问题。很大程度上是一个手工操作的过程，即容易出错。考虑到复杂性，因此存在重建产品的机会。质量发展要求很严格，且技术具有挑战性。要在前端解决这一问题，而不是尝试精确地将PCB交付时间安排到计划的最后一个元器件接收日期。

  EMS公司的订单分阶段也制造了不必要的人为交付压力。如果某个部件的报价为30周，一些EMS公司会根据其元器件的可获取性逐步调整PCB订单。如果错过了计划日期，就会产生连锁反应，因为SMT生产线无法加工产品，EMS也无法确认收入。一开始是为了控制应该支付的账款和现金流，但如果他们没获得收入，最终可能会产生相反的效果。

  Johnson：谈谈贵公司为CMMC（政府的网络安全认证）所做的准备吧。

  Vaughan：Summit成立于2016年，现在我们是北美最大的私有PCB制造商；我们有一个重要的国防项目组合。实施CMMC既耗时又耗费资源，因此有自上而下的承诺很重要，公司首席执行官Shane Whiteside当然也做到了这一点。要专业知识的同时，需要在这条路上投入资金。成为CMMC合规性的早期采用者和市场领导者是Summit章程的一部分。整个国防部仍在制定规则和最终采纳过程，但当他们按下最终版本的“开始”按钮时，我们会做好审核准备。

  Vaughan：这是正确的做法。现在是时候让尽可能高的安全意识取代美国许多企业长期以来一直采用的最低价格意识了。

  例如《CHIPS法案》和PCBAA的资金拨款为520亿美元，宣传“芯片不会飘浮”。这是集成技术堆栈，需要基板、PCB和芯片，缺少任何一个，都无法运行。为了实现真正的目标，即电子行业的重新稳定和增长，需要拓宽这些市场。我们所服务的市场需要包括火车站台、飞机、电网、供水系统、宽带、医疗和服务器等。这些产品影响着国家的日常安全，在我看来，必须在美国制造。

  过去20年，PCB业务很大程度上依赖国防部门，据估计，产值约为13亿美元。如果你看看排名前五的PCB制造商，把他们有关国防相关的销售加起来，至少国防部支出80%的的供应基地集中在这5家PCB公司。这意味着只有3亿美元左右的资金被分配给了大部分低于5000万美元的公司；在大多数情况下，低于2000万美元的公司，大多数都有支持国防工业的一两个项目。他们可能盈利，也可能不盈利，但他们肯定面临着在技术方面保持资本支出的挑战。现在再让他们承担CMMC合规性的责任，就很难看出这对他们来说是多么成功的业务主张。应该拓宽被视为值得信赖的市场，例如通信和电气基础设施、医疗设备、运输等，无疑将为更多的PCB工厂提供增长、投资和繁荣的机会。

  Johnson：我知道你对高阶封装非常了解。今天制造的PCB，特别是在你们的领域，比过去复杂得多。在美国是否具备以应有的方式构建这个行业的专业相关知识?

  Vaughan：现在肯定不行。我认为，如果没有某种类型的政府/行业合作和承诺，这是不可行的。我认为，要把思想领袖和优秀的员工聚集在一起来解决问题，而这一切需要资金和合作。

  Johnson：你刚刚指出，现在是具备最高安全意识的时候了，而且整个制造链的数据流正朝着更加数字化的方向发展。这两种趋势吻合了？

  Vaughan：是的。这是操作技术，对于机器的输入，这些数据是他们发挥魔法所必需的。要么是数字化的、安全的，要么不是；没有中间地带。否则它就是整个链条中最薄弱的一环。

  Johnson：对于资本设备制造商在CMMC方面的有效性和作用，你有何看法？

  Vaughan：宣布这一消息已经3年了，CMMC仍没有正式实施。其源头是“我们必须保护受控的非机密信息（Controlled Unclassified Information ，简称CUI）；这些是在这个框架中如何操作的规则。”我认为，他们学习得越多，就越需要调整和扩大参与者，以实现这一目标。这不仅仅是保护Gerber数据和与生产PCB相关的图纸，比这些更深远。如何实现这个目标？不要让“完美”成为“足够好”的阻碍；必须从某个地方开始。据报道，有多个案例表明，数据已被转移出。如果从数据保护开始，那么必须在构建模块中解决这个问题；不可能在第一天就解决所有问题。

  也就是说，似乎有很多惰性，但Summit致力完成这项任务。我们已经为CMMC二级认证做好了准备；所需要的是由国防部指定的审核机构。我们所能做的就是管理基础设施。如果供应链上有足够多的公司采取这种心态，那么我们可以更快地实现目标。

  现在的另一个挑战是资本支出。我做了40多年的电路板发生了巨大的变化，过去5年的变化更为显著，特别是在层数和多次压合的次数方面，需要完成通孔结构和混合材料构建。在客户眼中，它可能是一块24层的板，但我们看到的是制造它可能需要3到4次连续层压。在最终层压前，PCB在工厂移动时，就是多块不同的板，因此需要更多压合的次数，钻头尺寸更小，由价值数百万美元的激光钻孔设备执行，钻孔数巨大，而且还需要激光驱动的精细走线分辨率。PCB工厂已不再是传统的工厂，保持领先优势的成本相当高。

  对于军事市场来说，交付成果意义重大。谈到板件四周复杂的coupon（附连板），结合了射频测量特征、受控阻抗、钻孔对准、图像对准和镀层厚度。这还只是附连板，还有与之相伴的剖面切片，以及支持采购订单所需的所有工程资源。人力方面非常重要，因此我们花费大量时间建设世界一流的实验室，以支持剖面切片和可交付的活动。我不确定OEM客户是否真正意识到PCB制造商所付出的努力，并且所有这些活动都会产生成本。这一切都存在挑战，必须把它看作是在这个领域下的赌注。

  对于拥有若干个军事项目的小型制造商来说，无论其结构如何，随着交付增加，实现利润的定价变得更具挑战性。

  Johnson：这方面的支持基础设施是巨大的，因为它考虑的是将要制造的设计；我们是否到了需要改变方式来简化它的时候了?

  Vaughan：有人会认为我们已经到了物理学的极限，不能做更多了。在整个职业生涯中我都听说过这样的观点，但创新者和PCB行业一直在不断努力，开发创新的解决方案。

  Vaughan：是的。每次令人兴奋的新芯片技术问世时，我都会有点惊讶，因为我知道这在某种程度上预示着更多的引脚、更多的层、更多的通孔、更多的互连、更小的线宽线距，以实现在芯片中嵌入更多的功能。

  Johnson：在北美和欧洲，找到合格的员工是一件困难的事吗？我听说过这样的故事：我们行业的人力资源部门在超市闲逛，询问零售业员工是否愿意每小时多赚5美元。

  Vaughan：我们也听说过类似的故事。我们正在摆脱思维定式，因为固有的思维方式使我们的进展不够快，无法处理问题。我们在这方面已经投入很长一段时间精力，无论是Summit的个体还是集体，我们在行业中都有悠久的影响力和良好的声誉，因此填补经理级别的职位对我们来说并不像某些职位那样具有挑战性。填补操作员职位，这是任何制造组织的重中之重，一直是挑战，因为那里存在真正的工资通胀，而且人员的流动性很强。（John Vaughan，Summit Interconnect）